假突破是外汇交易者在市场中常遇到的陷阱。它指的是价格短暂突破支撑位或阻力位后，未能维持突破方向而迅速回归原来的价格区间。假突破不仅扰乱了交易者的策略，还可能导致资金损失，尤其是当交易者盲目追随突破信号时。
在这篇文章中，我们将深入探讨假突破的形成原因，教你如何识别假突破，并提供具体的交易策略来减少假突破带来的负面影响。
1. 假突破的形成原因
假突破通常源于市场参与者行为的不一致和短期市场的不确定性。以下是一些常见的假突破形成原因：
1.1 市场情绪与投机行为
- 假突破通常是由市场上的短期投机行为引发的。许多交易者在支撑位或阻力位附近集中开仓，试图抓住价格突破的机会，而市场制造者（Market Makers）利用这些交易者的心理，推动价格突破关键点位后迅速反向，从而扫掉止损订单。
1.2 市场流动性不足
- 在市场流动性较低的时间段（如亚盘初期或欧美市场交替时段），价格容易受到大额订单的影响，导致虚假的突破现象。
1.3 关键经济数据的影响
- 在重要经济数据（如非农就业数据、央行利率决议）公布期间，市场情绪波动较大，价格可能出现短暂的突破，但由于缺乏实际的趋势支撑，最终回归原趋势。
1.4 算法交易的影响
- 现代市场中，大量算法交易策略会在支撑或阻力位附近进行快速操作，这可能导致短期价格突破，但并非真正的趋势开始。
2. 如何识别假突破？
2.1 观察突破后的价格行为
真正的突破通常伴随着价格持续性的运动，而假突破的特征是价格短暂突破后迅速回落。因此，观察突破后几根K线的表现至关重要：
- 真正突破：突破后价格继续沿突破方向运动，并且伴随较大的成交量。
- 假突破：突破后价格在1-2根K线内回到原区间，并没有成交量的明显增加。
2.2 分析成交量
成交量是判断突破真实性的重要指标：
- 高成交量支持突破：如果突破点伴随着显著的成交量增加，说明市场有更多参与者认同突破方向，可能是真突破。
- 低成交量的突破：低成交量的突破可能是市场制造者试图“试探”价格的行为，这种情况下，假突破的可能性较高。
2.3 结合多时间框架分析
在更高的时间框架中确认趋势，可以帮助交易者避免短期假突破的陷阱。例如：
- 在15分钟图中看到价格突破阻力位，但1小时图或4小时图中价格仍在区间内徘徊，这可能是一个假突破信号。
2.4 留意假突破的形态信号
假突破往往会形成一些特定的K线形态或价格结构，例如：
- 长上影线或下影线：显示突破后价格迅速回落。
- 吞没形态：突破后一根反向的K线吞没了突破的价格区间。
- 假三角形突破：价格在三角形整理形态中短暂突破后，又迅速回到三角形内。
3. 如何应对假突破？
假突破虽然常见，但通过合理的策略设计和风险管理，交易者可以有效减少假突破的影响。以下是几种具体的应对方法：
3.1 延迟确认突破信号
不要急于在价格突破的一瞬间入场，等待更明确的信号确认。例如：
- 等待突破后的价格在关键点位上方/下方稳定1-2根K线，避免因短期波动而被“扫单”。
- 在突破点附近设置警报，观察后续的价格行为，而非立即入场。
3.2 使用回调确认法
回调确认是应对假突破的常用方法：
- 当价格突破支撑或阻力位后，等待价格回调至原支撑或阻力位附近，并观察是否出现支撑/阻力转换（Support/Resistance Flip）。
- 如果回调后的价格在关键位附近形成反转形态（如锤子线、吞没形态等），可作为入场信号。
3.3 结合成交量和技术指标
利用成交量和技术指标确认突破的可靠性。例如：
- 突破时的成交量增加，配合RSI指标脱离超买或超卖区间，表明突破可能具有持续性。
- 如果MACD显示出趋势加强的迹象（如柱状图扩展、信号线金叉），也可作为参考。
3.4 采用分层入场策略
在不确定突破真假时，交易者可以采取分层入场策略：
- 在突破点附近仅投入一小部分资金。
- 等价格进一步确认突破方向后，再追加仓位。
3.5 利用假突破进行反向交易
假突破往往会成为短期反转的信号，交易者可以利用这一特性进行反向交易。例如：
- 当价格突破阻力位后迅速回落，形成吞没形态，可以在阻力位下方做空。
- 在假突破的区间内设置止损，并将目标设置为区间的另一端。
4. 假突破的交易实例
案例：EUR/USD 假突破交易
背景：
- 在4小时图中，EUR/USD价格在1.1000的阻力位附近震荡。
- 突破：价格在15分钟图中突破1.1000阻力位，但迅速回落至1.0980以下，形成吞没形态。
识别：
- 突破点成交量较低，没有明显增加。
- 突破后价格在4小时图中仍未形成持续性趋势。
应对策略：
- 等待价格确认回落后，在1.1000阻力位附近做空。
- 设置止损在1.1020上方，目标为1.0950（区间底部）。
结果： 价格如预期下跌至1.0950，交易成功盈利。
5. 风险管理与心态调整
假突破不可避免，但通过有效的风险管理和纪律性，交易者可以减少假突破带来的损失：
- 严格止损：在每笔交易中，始终设置合理的止损，避免因为假突破造成过大的亏损。
- 降低仓位：在不确定性较高的市场中，降低单笔交易的仓位，分散风险。
- 避免过度交易：假突破容易让交易者陷入情绪化交易，务必遵循既定的交易计划，不因短期损失而失去冷静。
总结
假突破是外汇交易中常见的现象，虽然它可能对交易者的计划造成干扰，但并不是无法克服的难题。通过延迟确认信号、结合技术指标、采用分层入场以及利用假突破进行反向交易，交易者可以有效应对假突破带来的挑战。同时，良好的风险管理和心态控制是应对假突破的重要保障。